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Introducción
El estudio tradicional de la Organización Industrial (OI) empírica estuvo por muchos años orientado al estudio del comportamiento de las empresas por el lado de la oferta, particularmente cuando compiten en mercados que distan del modelo clásico de competencia perfecta. En estos estudios, la estimación de los costos de las empresas era uno de los elementos más importantes para explicar sus comportamientos en el mercado. Sin embargo, los datos sobre los costos de las empresas son de las variables pocas veces observadas y difíciles de ser recabadas para poder ser estimadas.
Este tipo de aproximación contrasta con los trabajos más recientes en la literatura de OI que se centran en la estimación de modelos de mercado por el lado de la demanda. Las estimaciones de la demanda han sido objeto de estudio desde hace muchos años, particularmente desde el trabajo seminal de Stone (1954) sobre cómo estimar un modelo lineal de gasto de los hogares.
Consideremos a manera de ilustración un problema empírico. Una pregunta empírica relevante en el análisis de poder de mercado es su estimación para un conjunto de empresas que compiten en una economía de bienes homogéneos. Una primera aproximación es estimar el margen de beneficio o markup que perciben las empresas en ese mercado. Sin embargo, como ya se mencionó, usualmente no disponemos de datos sobre los costo de las empresas para poder estimar el margen de beneficio.
En contraste, si partimos de un supuesto de competencia oligopólica específico (ya sea en cantidades o en precios), se puede recuperar los costos marginales una vez que se conoce la elasticidad de la demanda que prevalece en el mercado. Aun cuando el objetivo de la estimación es la recuperación de la estructura de costos de las empresas, se requiere como paso intermedio recuperar los parámetros básicos de la demanda de mercado que enfrentan las empresas, para luego poder inferir sus costos.
La Nueva Organización Industrial Empírica (NOIE) (Bresnahan, 1989) está motivada precisamente por esta falta de datos a nivel firmas respecto a sus estructuras de costos. La NOIE adopta un enfoque indirecto mediante el cual se obtiene una estimación de los markups de las firmas en forma posterior a la estimación de las funciones de demanda de dichas empresas.
Actualmente la rama empírica de OI cuenta con una acervo de metodologías econométricas de tipo estructural que nos permiten indagar sobre algunas de estas interrogantes. Es por ello que esta serie de talleres se inicia enfatizando las distintas técnicas de estimación de demanda y posterior recuperación de los costos de producción de las empresas.
Las aplicaciones de estas técnicas pueden ser muy variadas. Su aprovechamiento dependerá de la naturaleza de las aplicaciones. Es por ello que proponemos que el taller inicie con una presentación del conjunto de técnicas de econometría estructural y posteriormente vengan acompañadas de talleres subsecuentes en los cuales nos aproximaríamos a dos tipos de aplicaciones. En primer lugar, el estudio de fusiones horizontales y sus efectos en el bienestar de los consumidores, en los beneficios propios de las empresas participantes de la fusión (insiders), los beneficios de aquellas firmas que no participan de la fusión (outsiders), y en los potenciales entrantes al mercado. En segundo lugar, el estudio de técnicas desarrolladas para la recuperación de estructuras de costos (subyacentes) de las empresas que participan en los procesos de subastas usando métodos estructurales.
Este tipo de aproximación contrasta con los trabajos más recientes en la literatura de OI que se centran en la estimación de modelos de mercado por el lado de la demanda. Las estimaciones de la demanda han sido objeto de estudio desde hace muchos años, particularmente desde el trabajo seminal de Stone (1954) sobre cómo estimar un modelo lineal de gasto de los hogares.
Consideremos a manera de ilustración un problema empírico. Una pregunta empírica relevante en el análisis de poder de mercado es su estimación para un conjunto de empresas que compiten en una economía de bienes homogéneos. Una primera aproximación es estimar el margen de beneficio o markup que perciben las empresas en ese mercado. Sin embargo, como ya se mencionó, usualmente no disponemos de datos sobre los costo de las empresas para poder estimar el margen de beneficio.
En contraste, si partimos de un supuesto de competencia oligopólica específico (ya sea en cantidades o en precios), se puede recuperar los costos marginales una vez que se conoce la elasticidad de la demanda que prevalece en el mercado. Aun cuando el objetivo de la estimación es la recuperación de la estructura de costos de las empresas, se requiere como paso intermedio recuperar los parámetros básicos de la demanda de mercado que enfrentan las empresas, para luego poder inferir sus costos.
La Nueva Organización Industrial Empírica (NOIE) (Bresnahan, 1989) está motivada precisamente por esta falta de datos a nivel firmas respecto a sus estructuras de costos. La NOIE adopta un enfoque indirecto mediante el cual se obtiene una estimación de los markups de las firmas en forma posterior a la estimación de las funciones de demanda de dichas empresas.
Actualmente la rama empírica de OI cuenta con una acervo de metodologías econométricas de tipo estructural que nos permiten indagar sobre algunas de estas interrogantes. Es por ello que esta serie de talleres se inicia enfatizando las distintas técnicas de estimación de demanda y posterior recuperación de los costos de producción de las empresas.
Las aplicaciones de estas técnicas pueden ser muy variadas. Su aprovechamiento dependerá de la naturaleza de las aplicaciones. Es por ello que proponemos que el taller inicie con una presentación del conjunto de técnicas de econometría estructural y posteriormente vengan acompañadas de talleres subsecuentes en los cuales nos aproximaríamos a dos tipos de aplicaciones. En primer lugar, el estudio de fusiones horizontales y sus efectos en el bienestar de los consumidores, en los beneficios propios de las empresas participantes de la fusión (insiders), los beneficios de aquellas firmas que no participan de la fusión (outsiders), y en los potenciales entrantes al mercado. En segundo lugar, el estudio de técnicas desarrolladas para la recuperación de estructuras de costos (subyacentes) de las empresas que participan en los procesos de subastas usando métodos estructurales.
ModalidadLas clases incluyen el abordaje teórico y práctico de todos los temas a tratar, con cierto énfasis en la implementación econométrica de los modelos
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EjerciciosComo complemento a las clases y las lecturas asociadas a cada una de ellas, resulta importante la aplicación de las técnicas empíricas aprendidas mediante la resolución de ejercicios prácticos. Se pone énfasis en la programación de las rutinas en software especializado, como MATLAB y STATA
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Lectura recomendadaArtículos, libros y capítulos de libros que tratan los temas desarrollados en las clases
(Ver enlace a bibliografía) |
MÓDULO 1: Estimación de demanda (y aplicaciones)
MÓDULO 2: Efectos Unilaterales de Concentraciones
MÓDULO 3: Subastas
- Motivación: Razones para estudiar y estimar funciones de demanda.
- Usos y aplicaciones más comunes.
- Problemas más comunes a los que se enfrenta el investigador a la hora de estimar demandas.
- Distinción entre el enfoque de forma reducida y el enfoque estructural en la organización industrial moderna.
- Estimación de demandas: Enfoque tradicional (clásico) de estimación de sistemas de demandas. Aplicaciones. Consideraciones especiales. Implementación en software estadísticos (Stata y Matlab).
- Introducción a los enfoques de elección discreta para estimar demandas.
- El enfoque de Berry (1994) para estimar demandas en el contexto de mercados de productos diferenciados.
- Cuestiones específicas acerca de la identificación de los parámetros de interés.
- Modelo BLP (Berry, Levinsohn, and Pakes, 1995).
- Estimación de demanda y oferta utilizando un modelo mixed logit (coeficientes aleatorios).
- Medición de poder de mercado. Recuperación de los márgenes de beneficio (markups).
- Modelos de precios en bloque crecientes (IBP, por su sigla en inglés)
MÓDULO 2: Efectos Unilaterales de Concentraciones
- Efectos en ausencia de eficiencias
- Modelo de concentraciones con productos homogéneos
- Modelo de concentraciones con productos diferenciados
- Efectos en presencia de eficiencias
- Modelos de simulación
- Aplicaciones del modelo BLP a fusiones horizontales.
- Casos de estudios.
- Algoritmos de implementación del modelo BLP en paquetes estadísticos
MÓDULO 3: Subastas
- Teoría de subastas
- Modelos canónicos de subastas, sus formatos y reglas.
- Estructura de la información: valoraciones independientes privadas, valoraciones comunes y valoraciones afiliadas.
- Análisis de los supuestos clásicos.
- Estudios experimentales.
- Teoremas de equivalencia de renta.
- La maldición del ganador (the winner curse).
- Precios de reserva óptimos
- Restricciones presupuestarias.
- Análisis estructural de subastas inglesas y de segundo precio
- Estimación e identificación mediante diferentes técnicas econométricas: máxima verosimilitud, métodos no-paramétricos y métodos semi-paramétricos.
- Aplicaciones de política. Limitaciones. Reconsideración de los supuestos.
- Análisis estructural de subastas holandesas y de primer precio
- Estimación e identificación mediante diferentes técnicas econométricas: métodos semi- y no-paramétricos, máxima verosimilitud, método generalizado de momentos (GMM), mínimos cuadrados no-lineales simulados.
- Aplicaciones de política. Limitaciones. Reconsideración de los supuestos.
- Breve mención sobre tópicos avanzados. (Su cobertura extensa está fuera del alcance de este curso.)
- Colusión. Pruebas y mecanismos de detección. Cumplimiento (enforcement).
- Subastas de múltiples bienes.
- Modelos de entrada
- Participantes asimétricos
- Testeo de teorías